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2025年證券從業(yè)資格證券交易判斷模擬試題及答案（精選5套）
在學(xué)習(xí)和工作的日常里，我們都可能會(huì)接觸到試題，借助試題可以更好地考核參考者的知識(shí)才能。你知道什么樣的試題才是好試題嗎？以下是小編幫大家整理的2025年證券從業(yè)資格證券交易判斷模擬試題及答案，希望對(duì)大家有所幫助。
證券從業(yè)資格證券交易判斷模擬試題及答案 1
一、判斷題
1.從狹義上說(shuō)，證券賬戶的管理、證券登記、證券托管和公司行為服務(wù)都屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的范疇。 ( )
2.國(guó)債代保管單可以替代國(guó)債實(shí)物券入庫(kù)。 ( )
3.按照上海證券交易所的規(guī)定，證券公司在分紅派息時(shí)可向客戶收取一定的傭金和過(guò)戶費(fèi)。 ( )
4.上海證券交易所A股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于50萬(wàn)股，或者交易金額不低于30萬(wàn)美元的可以采用大宗交易方式。 ( )
5.投資者辦理交易型開放式指數(shù)基金份額的認(rèn)購(gòu)、交易、申購(gòu)、贖回業(yè)務(wù)須使用在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的證券賬戶。 ( )
6.中國(guó)結(jié)算公司根據(jù)基金托管人提供的投資者交易型開放式指數(shù)基金份額有效明細(xì)數(shù)據(jù)辦理初始登記。 ( )
7.我國(guó)股票目前廣泛采用的網(wǎng)上發(fā)行方式是網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行。 ( )
8.我國(guó)A股證券賬戶可以用于買賣基金。 ( )
9.證券經(jīng)紀(jì)商可以將客戶股票借給他人作擔(dān)保物。 ( )
10.在我國(guó)，證券公司的設(shè)立需要經(jīng)過(guò)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和滬、深交易所的批準(zhǔn)。 ( )
11.證券賬戶具有證明證券持有者身份的法律效力。 ( )
12.我國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人開立B股資金賬戶可使用存入境外商業(yè)銀行的美元存款和港幣存款。 ( )
13.配股繳款的過(guò)程是老股東行使優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的過(guò)程。 ( )
14.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)對(duì)象具有價(jià)格變動(dòng)性的特點(diǎn)。 ( )
15.按照深圳證券交易所A股等品種的清算與交收流程，證券交易所要為結(jié)算參與人法人開立法人資金結(jié)算賬戶，通過(guò)該賬戶記錄、反映結(jié)算參與人每周結(jié)算頭寸變化情況。 ( )
16.上海證券交易所B股的凈額結(jié)算交易必須進(jìn)行交收指令對(duì)盤。( )
17.根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行交易制度規(guī)定，只有B股和債券可以進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易。 ( )
18.深圳證券交易所目前實(shí)行的是深圳證券登記公司統(tǒng)一托管和證券公司法人集中托管的制度。 ( )
19.我國(guó)目前在賣出和買入證券時(shí)，均有零數(shù)委托。 ( )
20.證券交易所決定接納或開除會(huì)員應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。 ( )
21.證券交易所交易主機(jī)在技術(shù)性停牌或臨時(shí)停市期間繼續(xù)接受申報(bào)，在恢復(fù)交易時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行連續(xù)競(jìng)價(jià)。 ( )
22.為了對(duì)固定收益平臺(tái)交易進(jìn)行嚴(yán)格規(guī)范，詢價(jià)交易方式下，被詢價(jià)報(bào)價(jià)后不得撤銷其報(bào)價(jià)。 ( )
23.投資者可將基金份額在上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)不同會(huì)員營(yíng)業(yè)部之間進(jìn)行轉(zhuǎn)指定。 ( )
24.配股權(quán)證辦理繳款手續(xù)的地點(diǎn)和繳款后認(rèn)購(gòu)的股份托管的地方可以不一致。 ( )
25.可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”的申報(bào)方向?yàn)橘I入。 ( )
26.根據(jù)凈額清算原則，清算證券時(shí)，只有在同一清算期內(nèi)且同種證券才能合并計(jì)算。 ( )
27.目前銀行間市場(chǎng)的交易品種主要是債券，采取競(jìng)價(jià)交易方式進(jìn)行。 ( )
28.在交收日最終交收時(shí)點(diǎn)，證券公司根據(jù)交易所發(fā)送的包含信用證券賬戶信息的成交記錄，完成證券交收。 ( )
29.投資者進(jìn)行證券交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)申報(bào)時(shí)，如果證券賬戶內(nèi)可用于債券回購(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)券余額不足，申報(bào)無(wú)效。 ( )
30.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍或者投資比例違反規(guī)定的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告，并處以10萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款。 ( )
31.代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)是指證券公司以其自有而非租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。 ( )
32.證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規(guī)檢查制度，對(duì)業(yè)務(wù)合法合規(guī)性進(jìn)行事前審查、事中監(jiān)控、事后檢查。 ( )
33.“管理賬戶”為“客戶交易結(jié)算資金匯總賬戶”的二級(jí)明細(xì)記錄賬戶。 ( )
34.持有公司10%以下股份的股東其持有股份發(fā)生較大變化，不屬于內(nèi)幕信息。 ( )
35.證券營(yíng)業(yè)部是證券公司經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的主要場(chǎng)所。 ( )
36.股票賬戶只可以買賣股票，債券賬戶只可以買賣債券，基金賬戶只可以買賣投資基金。 ( )
37.管理人在集合計(jì)劃運(yùn)作期間投資所發(fā)生的交易手續(xù)費(fèi)、印花稅等有關(guān)稅費(fèi)，作為管理費(fèi)直接扣除。 ( )
38.目前，滬、深證券交易所只有國(guó)債回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)券庫(kù)，企業(yè)債券回購(gòu)尚未設(shè)置單獨(dú)的標(biāo)準(zhǔn)券庫(kù)。 ( )
39.證券交易所為交易雙方創(chuàng)造或提供交易條件，沒(méi)有對(duì)雙方進(jìn)行監(jiān)督的義務(wù)，也不必實(shí)施公開、公正和及時(shí)的信息披露。 ( )
40.在場(chǎng)內(nèi)交易中，證券公司之間、投資者之間均不存在相互清算、交收問(wèn)題。 ( )
41.對(duì)于通過(guò)網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定股票發(fā)行價(jià)格的，參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者按定價(jià)進(jìn)行申購(gòu)。 ( )
42.資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券被違法動(dòng)用而未向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1倍以上3倍以下的罰款。 ( )
43.投資者參與證券交易所ETF的投資的方式之一是直接從事買賣交易。 ( )
44.根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，凡具有資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司，都可以開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。 ( )
45.證券過(guò)戶登記按照引發(fā)變更登記需求的不同，可以分為證券交易所集中交易過(guò)戶登記和非集中交易過(guò)戶登記。 ( )
46.證券公司中參與上市公司企業(yè)決策的人員應(yīng)與證券自營(yíng)業(yè)務(wù)人員保持信息溝通，為自營(yíng)業(yè)務(wù)提供參考信息。 ( )
47.證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)將客戶資產(chǎn)交由資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。 ( )
48.可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”需要規(guī)定一個(gè)轉(zhuǎn)換期。轉(zhuǎn)換期內(nèi)，可轉(zhuǎn)債的交易照常進(jìn)行。 ( )
49.配股權(quán)證的派發(fā)由證券交易所根據(jù)上市公司提供的配股方案中的配股除權(quán)登記日登記的持股數(shù)增加其配股權(quán)證。 ( )
50.封閉式基金在成立后，基金管理公司即可申請(qǐng)其基金證券在證券交易所上市。 ( )
51.客戶信用資金賬戶，是客戶在證券公司開立的用于記載客戶交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。 ( )
52.債券回購(gòu)交易的標(biāo)準(zhǔn)券是一種非虛擬的回購(gòu)綜合債券。 ( )
53.在客戶融資融券期間，證券持有人的權(quán)益按客戶融資買人證券的權(quán)益歸證券公司所有、客戶融券賣出證券的權(quán)益歸客戶所有的原則處理。( )
54.客戶只能開立1個(gè)信用資金賬戶。 ( )
55.自營(yíng)業(yè)務(wù)資金的出入可以以公司名義或個(gè)人名義進(jìn)行。 ( )
56.證券經(jīng)紀(jì)商對(duì)委托人的一切委托事項(xiàng)負(fù)有保密義務(wù)，未經(jīng)委托人許可嚴(yán)禁泄露，因此可不配合監(jiān)管、司法機(jī)關(guān)與證券交易所等的查詢。( )
57.一筆債券質(zhì)押式回購(gòu)交易涉及兩個(gè)交易主體、一次交易契約行為。 ( )
58.證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制。前者有嚴(yán)密的組織和規(guī)章制度，后者比較松散。 ( )
59.JSC證券公司是上海證券交易所的會(huì)員，它也可以在深圳證券交易所進(jìn)行交易。 ( )
60.證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)只能買賣依法公開發(fā)行的.證券。 ( )
參考答案及解析:
1.【答案詳解】B。從狹義上說(shuō)，證券賬戶的管理、證券登記、證券托管與存管不屬于經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的范疇。但就整個(gè)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)而言，必然會(huì)牽涉到開戶、登記、托管和存管等概念和環(huán)節(jié)。
2.【答案詳解】B。國(guó)債代保管單不可以替代國(guó)債實(shí)物券入庫(kù)。
3.【答案詳解】B。目前，上海、深圳證券交易所上市證券的分紅派息，主要是通過(guò)中國(guó)結(jié)算公司的交易清算系統(tǒng)進(jìn)行的，投資者領(lǐng)取紅股、股息無(wú)須辦理其他申領(lǐng)手續(xù)，紅股、股息由交易清算系統(tǒng)自動(dòng)派到投資者賬上。
4.【答案詳解】B。上海證券交易所A股單筆買賣申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)不低于50萬(wàn)股，或者交易金額不低于300萬(wàn)元人民幣的可以采用大宗交易方式。
5.【答案詳解】A。略
6.【答案詳解】B。交易型開放式指數(shù)基金募集結(jié)束后，基金管理人應(yīng)到中國(guó)結(jié)算公司辦理交易型開放式指數(shù)基金份額上市前的有關(guān)登記手續(xù)。中國(guó)結(jié)算公司根據(jù)基金管理人提供的投資者交易型開放式指數(shù)基金份額有效明細(xì)數(shù)據(jù)辦理初始登記。
7.【答案詳解】B。股票網(wǎng)上發(fā)行方式的基本類型有網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行和網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。在我國(guó)，絕大多數(shù)股票采用網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行。
8.【答案詳解】A。在實(shí)際運(yùn)用中，A股賬戶用途最廣，既可以買賣人民幣普通股票，也可以買賣債券和證券投資基金。
9.【答案詳解】B。證券經(jīng)紀(jì)商不可以將客戶股票借給他人作擔(dān)保物。
10.【答案詳解】B。在我國(guó)，證券公司是指依照《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定和經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)的、經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或者股份有限公司。其設(shè)立并不經(jīng)交易所批準(zhǔn)。
11.【答案詳解】A。證券賬戶是記載證券持有及變更的權(quán)利憑證，具有證明持有者身份的法律效力。
12.【答案詳解】B。我國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人開立B股資金賬戶可使用其存入境內(nèi)商業(yè)銀行的現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款，以及從境外匯入的外匯資金，不允許使用外幣現(xiàn)鈔。
13.【答案詳解】A。配股是股份公司對(duì)已有股東按一定比例配售公司新發(fā)行股票的籌資過(guò)程，因此配股是老股東行使優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的過(guò)程。
14.【答案詳解】A。同一證券在不同時(shí)點(diǎn)上會(huì)有不同的價(jià)格，因此，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對(duì)象具有價(jià)格變動(dòng)性特點(diǎn)。
15.【答案詳解】B。按照深圳證券市場(chǎng)A股等品種的清算與交收流程，中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司要為結(jié)算參與人法人開立法人資金結(jié)算賬戶，通過(guò)該賬戶記錄、反映結(jié)算參與人每周結(jié)算頭寸變化情況。
16.【答案詳解】B。凈額結(jié)算交易無(wú)須進(jìn)行交收指令對(duì)盤，完成交易的結(jié)算參與人必須無(wú)條件履行交收責(zé)任。
17.【答案詳解】B。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行有關(guān)交易制度，債券和權(quán)證實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易，B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易。
18.【答案詳解】B。深圳證券交易所目前實(shí)行的是深圳證券登記公司統(tǒng)一托管和證券營(yíng)業(yè)部分別托管的二級(jí)托管制度。
19.【答案詳解】B。零數(shù)委托是指投資者委托證券經(jīng)紀(jì)商買賣證券時(shí)，買進(jìn)或賣出的證券不足證券交易所規(guī)定的1個(gè)交易單位。目前，我國(guó)只在賣出證券時(shí)才有零數(shù)委托。
20.【答案詳解】A。根據(jù)我國(guó)《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，證券交易所決定接納或者開除會(huì)員應(yīng)當(dāng)在決定后的5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，決定接納或者開除正式會(huì)員以外的其他會(huì)員應(yīng)當(dāng)在履行有關(guān)手續(xù)5個(gè)工作日之前報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
21.【答案詳解】B。證券交易所交易主機(jī)在技術(shù)性停牌或l臨時(shí)停市期間繼續(xù)接受申報(bào)，在恢復(fù)交易時(shí)對(duì)已接受的申報(bào)實(shí)行集合競(jìng)價(jià)。
22.【答案詳解】B。在詢價(jià)方接受前，被詢價(jià)方可撤銷其報(bào)價(jià)。
23.【答案詳解】A。投資者可將基金份額在上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)不同會(huì)員營(yíng)業(yè)部之間進(jìn)行轉(zhuǎn)指定，也可在上海證券交易所場(chǎng)內(nèi)系統(tǒng)和場(chǎng)外系統(tǒng)之間進(jìn)行跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)托管。
24.【答案詳解】B。配股權(quán)證在什么地方辦理繳款手續(xù)，繳款后認(rèn)購(gòu)的股份就只能托管在什么地方，即這兩個(gè)地點(diǎn)必須一致。
25.【答案詳解】B。可轉(zhuǎn)債“債轉(zhuǎn)股”的申報(bào)方向?yàn)橘u出。
26.【答案詳解】A。略
27.【答案詳解】B。目前，銀行間市場(chǎng)的交易品種主要是債券，采取詢價(jià)交易方式進(jìn)行，交易對(duì)手之間自主詢價(jià)談判，逐筆成交。
28.【答案詳解】B。在交收日最終交收時(shí)點(diǎn)，登記結(jié)算公司根據(jù)交易所發(fā)送的包含信用證券賬戶信息的成交記錄，完成證券交收。
29.【答案詳解】A。略
30.【答案詳解】B。證券自營(yíng)業(yè)務(wù)投資范圍或者投資比例違反規(guī)定的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告，并處以3萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款。
31.【答案詳解】B。所謂代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)，是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。
32.【答案詳解】A。證券公司應(yīng)當(dāng)建立完備的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)合規(guī)檢查制度，對(duì)業(yè)務(wù)合法合規(guī)性進(jìn)行事前審查、事中監(jiān)控、事后檢查，發(fā)現(xiàn)重大問(wèn)題的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向公司注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)占。
33.【答案詳解】A。略
34.【答案詳解】B。持有公司5%以上股份的股東其持有股份發(fā)生較大變化即構(gòu)成內(nèi)幕信息。
35.【答案詳解】B。證券營(yíng)業(yè)部是證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的具體經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所。
36.【答案詳解】B。在實(shí)際中，A股賬戶是一種通用型證券賬戶，既可以用來(lái)買賣股票，也可以買賣債券和基金;基金賬戶也可以來(lái)買債券。
37.【答案詳解】B。管理人在集合計(jì)劃運(yùn)作期間投資所發(fā)生的交易手續(xù)費(fèi)、印花稅等有關(guān)稅費(fèi)，作為交易成本直接扣除。
38.【答案詳解】B。目前，滬、深證券交易所企業(yè)債券回購(gòu)設(shè)置單獨(dú)的標(biāo)準(zhǔn)券庫(kù)，與現(xiàn)行的國(guó)債回購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)券庫(kù)并行。
39.【答案詳解】B。證券交易所為交易雙方創(chuàng)造或提供交易條件，同時(shí)對(duì)會(huì)員和上市公司進(jìn)行監(jiān)督，進(jìn)行公開、公正和及時(shí)的信息披露。
40.【答案詳解】A。證券公司都以結(jié)算公司為對(duì)手辦理清算與交收。即結(jié)算公司作為所有買方的賣方和所有賣方的買方，與之進(jìn)行清算、交收。投資者一般由證券經(jīng)紀(jì)商代為辦理清算、交收。而證券公司之間、各投資者之間均不存在相互清算、交收問(wèn)題。
41.【答案詳解】B。對(duì)于通過(guò)網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)確定股票發(fā)行價(jià)格的，參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者按詢價(jià)區(qū)間的上限進(jìn)行申購(gòu)。
42.【答案詳解】B。應(yīng)當(dāng)沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款。
43.【答案詳解】A。投資者有兩種方式參與證券交易所ETF的投資：一
是進(jìn)行申購(gòu)和贖回;二是直接從事買賣交易。
44.【答案詳解】B。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，對(duì)于開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的公司應(yīng)從嚴(yán)選擇資質(zhì)好、管理嚴(yán)、有信譽(yù)的證券公司建立試點(diǎn)，并不是任何一個(gè)具有資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司都可以開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。
45.【答案詳解】A。證券過(guò)戶登記按照引發(fā)變更登記需求的不同，可以分為證券交易所集中交易過(guò)戶登記和非集中交易過(guò)戶登記。前者是指記名證券交易后，證券從出讓人賬戶轉(zhuǎn)移到受讓人賬戶，從而完成證券登記變更的過(guò)程;后者是指符合法律規(guī)定和程序的因股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法扣劃、行政劃撥、繼承、贈(zèng)與、財(cái)產(chǎn)分割、公司購(gòu)并、公司回購(gòu)股份和公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃等原因，而發(fā)生的記名證券在出讓人、受讓人或賬戶之間的登記變更過(guò)程。
46.【答案詳解】B。證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的禁止行為之一是內(nèi)幕交易，題中“證券公司中參與上市公司企業(yè)決策的人員’’屬于內(nèi)幕信息的知情人，故不能提供參考信息。
47.【答案詳解】B�！蹲C券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》第五十一條規(guī)定，證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定對(duì)客戶資產(chǎn)中的貨幣資金進(jìn)行管理;客戶有要求的，證券公司應(yīng)當(dāng)將客戶資產(chǎn)交由資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管。
48.【答案詳解】A。略
49.【答案詳解】B。中國(guó)結(jié)算公司根據(jù)上市公司提供的配股方案中的配股比例，按照配股除權(quán)登記日登記的股東持股數(shù)增加其配股權(quán)證。
50.【答案詳解】A。略
51.【答案詳解】B�？蛻粜庞觅Y金賬戶，是客戶在存管銀行(而非證券公司)開立的用于記載客戶交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。
52.【答案詳解】B。交易所債券質(zhì)押式回購(gòu)實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)券制度。標(biāo)準(zhǔn)券是一種虛擬的回購(gòu)綜合債券。
53.【答案詳解】B。在客戶融資融券期間，證券持有人的權(quán)益按“客戶融資買入證券的權(quán)益歸客戶所有、客戶融券賣出證券的權(quán)益歸證券公司所有的原則處理。
54.【答案詳解】A。證券公司在與客戶簽訂《融資融券合同》后，其營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)為客戶開立信用資金臺(tái)賬，同時(shí)通知商業(yè)銀行根據(jù)客戶的申請(qǐng)，為其開立實(shí)名信用資金賬戶�？蛻糁荒荛_立1個(gè)信用資金賬戶。
55.【答案詳解】B。自營(yíng)業(yè)務(wù)資金的出入不得以公司名義或個(gè)人名義進(jìn)行。
56.【答案詳解】B。證券經(jīng)紀(jì)商對(duì)委托人的一切委托事項(xiàng)負(fù)有保密義務(wù)，未經(jīng)委托人許可嚴(yán)禁泄露，但監(jiān)管、司法機(jī)關(guān)與證券交易所等的查詢工作不在此限。
57.【答案詳解】B。一筆債券質(zhì)押式回購(gòu)交易涉及兩個(gè)交易主體、兩次交易契約行為，其中兩個(gè)交易主體是指正回購(gòu)方(賣出回購(gòu)方、資金融入方)、逆回購(gòu)方(買入返售方、資金融出方);兩次交易契約行為是指開始時(shí)的初始交易及回購(gòu)期滿時(shí)的回購(gòu)交易。
58.【答案詳解】B。證券交易所的組織形式有會(huì)員制和公司制，但不管是會(huì)員制還是公司制，都具有嚴(yán)密的組織和規(guī)章制度。
59.【答案詳解】B。證券交易所的會(huì)員只能在其所屬交易所中進(jìn)行交易，因此，JSC證券公司不能在深交所交易。
60.【答案詳解】B。證券自營(yíng)買賣的對(duì)象主要有兩大類：一類是依法公開發(fā)行的證券;另一類是中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券。
證券從業(yè)資格證券交易判斷模擬試題及答案 2
1.為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入( )安排。
A.貨銀對(duì)付原則
B.分級(jí)結(jié)算原則
C.共同對(duì)手方制度
D.凈額清算原則
2.任何一家市場(chǎng)參與者的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額分別不得超過(guò)該只債券流通量的( )。
A.10%
B.20%
C.30%
D.35%
3.( )是指結(jié)算系統(tǒng)實(shí)時(shí)檢査參與者券款情況，只要結(jié)算所需條件滿足即可進(jìn)行券款的交收。
A.實(shí)時(shí)處理
B.批量處理
C.當(dāng)面處理
D.集中處理
4.共同對(duì)手方是指在結(jié)算過(guò)程中，同時(shí)作為所有買方和賣方的交收對(duì)手并保證交收順利完成的主體，一般由( )充當(dāng)。
A.結(jié)算機(jī)構(gòu)
B.證券公司
C.保險(xiǎn)公司
D.商業(yè)銀行
5.實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則主要是出于防范( )的考慮。
A.操作風(fēng)險(xiǎn)
B.信用風(fēng)險(xiǎn)
C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
D.結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)
1.C 解析 為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入共同對(duì)手方制度安排。
2.B 解析 任何一家市場(chǎng)參與者(基金管理公司運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行遠(yuǎn)期交易的`，為單只基金)的單只債券的遠(yuǎn)期交易賣出與買入總余額分別不得超過(guò)該只債券流通量的20%。
3.A 解析 實(shí)時(shí)處理是指結(jié)算系統(tǒng)實(shí)時(shí)檢查參與者券款情況，只要結(jié)算所需條件滿足即可進(jìn)行券款的交收。
4.A 解析 共同對(duì)手方是指在結(jié)算過(guò)程中，同時(shí)作為所有買方和賣方的交收對(duì)手并保證交收順利完成的主體，一般由結(jié)算機(jī)構(gòu)充當(dāng)。
5.D 解析 實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則主要是出于防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)的考慮。
證券從業(yè)資格證券交易判斷模擬試題及答案 3
一、單選題
1、國(guó)有企業(yè)改組為股份有限公司時(shí)，若進(jìn)入股份有限公司的凈資產(chǎn)為( )則折成的股份界定為國(guó)有法人股。
A.60%
B.51%
C.50%
D.40%
標(biāo)準(zhǔn)答案：d
2、公司改組為上市公司時(shí)，如果原公司已經(jīng)繳納出讓金，取得了土地使用權(quán)，國(guó)家可以將土地作價(jià)，以( )的方式投入上市公司。
A.國(guó)有法人股
B.出租
C.國(guó)家股
D.社會(huì)公眾股
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
3、國(guó)有資產(chǎn)折股時(shí)，在一定的市場(chǎng)條件下，也允許公司凈資產(chǎn)不完全折股，即國(guó)有資產(chǎn)折股的票面價(jià)值總額可以略低于經(jīng)資產(chǎn)評(píng)估并確認(rèn)的凈資產(chǎn)總額，但折股比率(國(guó)有股÷發(fā)行前國(guó)有凈資產(chǎn))不得低于( )。
A.70%
B.65%
C.50%
D.30%
標(biāo)準(zhǔn)答案：b
4、企業(yè)股份制改組的目的之一是( )。
A.逃脫債務(wù)負(fù)擔(dān)
B.確立法人財(cái)產(chǎn)權(quán)
C.確立個(gè)人財(cái)產(chǎn)權(quán)
D.確立國(guó)家財(cái)產(chǎn)權(quán)
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
5、公司改組為上市公司，其使用的國(guó)有土地使用權(quán)必須評(píng)估。應(yīng)當(dāng)由土地資產(chǎn)的使用單位或持有單位向國(guó)家土地管理部門提出申請(qǐng)，然后聘請(qǐng)( )級(jí)土地評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。
A.A
B.AA
C.AAA
D.A+
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
6、判斷和掌握擬發(fā)行上市公司的關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，除按有關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定外，應(yīng)堅(jiān)持( )原則
A.寬松
B.從實(shí)際出發(fā)
C.合理
D.從嚴(yán)
標(biāo)準(zhǔn)答案：d
7、企業(yè)在海外募股上市的，通常只對(duì)( )進(jìn)行評(píng)估
A.機(jī)器設(shè)備
B.無(wú)形資產(chǎn)
C.物業(yè)和機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)
D.資產(chǎn)和負(fù)債
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
8、按照國(guó)資委《關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作意見(jiàn)》，在國(guó)有企業(yè)改制前，首先應(yīng)進(jìn)行( )。
A.產(chǎn)權(quán)界定
B.報(bào)表審計(jì)
C.清產(chǎn)核資
D.資產(chǎn)評(píng)估
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
二、多選題
9、以發(fā)起方式設(shè)立股份有限公司，發(fā)起人以( )抵作股款的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。(不定項(xiàng)選擇)
A.工業(yè)產(chǎn)權(quán)
B.貨幣
C.實(shí)物
D.土地使用權(quán)
標(biāo)準(zhǔn)答案：a, c, d
10、會(huì)計(jì)報(bào)表的審計(jì)是指從審計(jì)工作開始到審計(jì)報(bào)告完成的整個(gè)過(guò)程，一般包括( )。(不定項(xiàng)選擇)
A.計(jì)劃階段
B.實(shí)施審計(jì)階段
C.審計(jì)復(fù)核階段
D.審計(jì)完成階段
標(biāo)準(zhǔn)答案：a, b, d
三、判斷題
11、國(guó)有資產(chǎn)折股時(shí)，不得低估作價(jià)折股，一般應(yīng)以評(píng)估確認(rèn)后的總資產(chǎn)折為國(guó)有股股本。( )
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤
12、公司在改組為上市公司時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司改組和資產(chǎn)重組的方案確定資產(chǎn)評(píng)估的范圍。
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案：正確
13、國(guó)有企業(yè)(行業(yè)性總公司和具有政府行政管理職能的公司除外)或國(guó)有企業(yè)(集團(tuán)公司)的全資子企業(yè)(子公司)和控股子企業(yè)(控股子公司)，以其依法占用的法人資產(chǎn)直接向新設(shè)立的`股份公司投資入股形成的股份，界定為國(guó)有法人股。( )
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案：正確
14、國(guó)家可以一定使用年限的國(guó)有土地使用權(quán)作價(jià)入股，形成的股份界定為國(guó)有法人股，由土地管理部門委托有關(guān)持股單位持有。
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤
15、發(fā)起人或股東將經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)納入擬發(fā)行上市公司的，該經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所必需的商標(biāo)可不進(jìn)入擬發(fā)行上市的公司。( )
對(duì) 錯(cuò)
標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)誤
證券從業(yè)資格證券交易判斷模擬試題及答案 4
一、單選題
1、某公司擬發(fā)行一批普通股，發(fā)行價(jià)格12元，每股發(fā)行費(fèi)用2元。預(yù)定每年分派現(xiàn)金股利每股1.2元，其資本成本率為( )。
A.8%
B.10%
C.12%
D.15%
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
解析：成本=1.2/12×(1-2/12)=0.12即C
2、不屬于內(nèi)部融資特點(diǎn)的是( )。
A.自主性
B.有限性
C.高成本性
D.低風(fēng)險(xiǎn)性
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
3、債券的成本可以看作是( )。
A.使投資者預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值與目前債券的市場(chǎng)價(jià)格相等的一個(gè)折現(xiàn)率。
B.使投資者預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的終值與目前債券的'市場(chǎng)價(jià)格的一個(gè)折現(xiàn)率。
C.使投資者預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的終值大于目前債券的市場(chǎng)價(jià)格的一個(gè)折現(xiàn)率。
D.使投資者預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的終值小于目前債券的市場(chǎng)價(jià)格的一個(gè)折現(xiàn)率。
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
4、某公司擬發(fā)行面值1000元，期限5年，票面的利率8%的債券2000張，每年結(jié)息一次，發(fā)行費(fèi)用為發(fā)行價(jià)格的5%，公司所得稅率33%，這筆債券的資本成本
A.3.45%
B.4.32%
C.5.64%
D.6.05%
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
解析：成本=1000×8%×(1-33%)/ 1000×(1-5%)=0.0564選C
5、既考慮負(fù)債帶來(lái)稅收抵免收益，又考慮負(fù)債帶來(lái)各種風(fēng)險(xiǎn)和額外費(fèi)用，并對(duì)它們進(jìn)行適當(dāng)平衡來(lái)穩(wěn)定企業(yè)價(jià)值的是( )。
A.MM公司稅模型
B.米勒模型
C.破產(chǎn)成本模型
D.代理成本
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
6、由于股東只承擔(dān)有限責(zé)任，普通股東實(shí)際上是對(duì)公司總資產(chǎn)的一項(xiàng)( )。
A.看漲期權(quán)
B.看跌期權(quán)
C.平價(jià)期權(quán)
D.以上都不對(duì)
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
7、最容易產(chǎn)生對(duì)企業(yè)的控制權(quán)的問(wèn)題的融資方式是( )
A.債務(wù)融資
B.股權(quán)融資
C.內(nèi)部融資
D.向銀行借款
標(biāo)準(zhǔn)答案：b
8、公司運(yùn)用債券籌資，不僅取得一筆運(yùn)營(yíng)資本，而且還向債權(quán)人購(gòu)得一項(xiàng)公司總資產(chǎn)為基礎(chǔ)資產(chǎn)的( )。
A.看漲期權(quán)
B.看跌期權(quán)
C.平價(jià)期權(quán)
D.以上都不對(duì)
標(biāo)準(zhǔn)答案：b
9、某公司擬增發(fā)普通股，每股發(fā)行價(jià)格15元，每股發(fā)行費(fèi)用3元。預(yù)定第一年分派現(xiàn)金股利每股1.5元，以后每年股利增長(zhǎng)5%，其資本成本為( )。
A.17.5%
B.15.5%
C.15%
D.13.6%
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
解析：成本=1.5/15×(1-3/15)+5%=0.175即A
10、認(rèn)為當(dāng)企業(yè)以100%的債券進(jìn)行融資，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值會(huì)達(dá)到最大的理論是( )。
A.凈收入理論
B.凈經(jīng)營(yíng)收入理論
C.傳統(tǒng)折中理論
D.凈經(jīng)營(yíng)理論
標(biāo)準(zhǔn)答案：a
11、某公司現(xiàn)有長(zhǎng)期資本總額10000萬(wàn)元，其中長(zhǎng)期借款2000萬(wàn)元，長(zhǎng)期債券3500萬(wàn)元，優(yōu)先股1000萬(wàn)元，普通股3000萬(wàn)元，留存收益500萬(wàn)元，各種長(zhǎng)期資本成本率分別為4%、6%、10%、14%和13%，則該公司的加權(quán)平均資本成本為( )。
A.9.85%
B.9.35%
C.8.75%
D.8.64%
標(biāo)準(zhǔn)答案：c
解析：各個(gè)別資本所占比重(權(quán)數(shù))分別為：
長(zhǎng)期借款=2000/10000=0.2長(zhǎng)期債券=3500/10000=0.35
優(yōu)先股=1000/10000=0.1普通股3000/10000=0.3
留存收益=500/10000=0.05
則加權(quán)平均成本=各個(gè)別資本成本×個(gè)別資本成本
證券從業(yè)資格證券交易判斷模擬試題及答案 5
1.保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的清償順序位于( )之前。
A.保單責(zé)任
B.公司普通債券
C.向銀行貸款
D.公司股票
2.1988年以前，我國(guó)國(guó)債采用( )方式發(fā)行。
A.通過(guò)商業(yè)銀行銷售
B.通過(guò)郵政儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷售
C.行政分配
D.承購(gòu)包銷
3.1988年，我國(guó)首次以( )方式發(fā)行國(guó)債。
A.行政分配
B.公開招標(biāo)
C.承購(gòu)包銷
D.通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷售
4.目前，憑證式國(guó)債發(fā)行采用( )方式，記賬式國(guó)債發(fā)行采用( )方式。
A.行政分配公開招標(biāo)
B.承購(gòu)包銷公開招標(biāo)
C.公開招標(biāo)通過(guò)商業(yè)銀行
D.承購(gòu)包銷行政分配
5.( )國(guó)債發(fā)行方式是通過(guò)投標(biāo)人的直接競(jìng)價(jià)來(lái)確定發(fā)行價(jià)格(或利率)水平。
A.行政分配
B.承購(gòu)包銷
C.公開招標(biāo)
D.銀行發(fā)售
6.對(duì)于事先已確定發(fā)行條款的國(guó)債，我國(guó)采取( )方式發(fā)行。
A.行政分配
B.公開招標(biāo)
C.銀行發(fā)售
D.承購(gòu)包銷
7.記賬式國(guó)債的承銷的場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷程序是( )。
�、倏蛻粽J(rèn)購(gòu)并交款
�、诜咒N商進(jìn)行分銷
③承銷商分得包銷國(guó)債
�、艹袖N商將發(fā)行款劃入財(cái)政部賬戶
⑤證券交易所為承銷商確定承銷代碼
�、挢�(cái)政部向承銷商劃撥手續(xù)費(fèi)
A.③⑤②①④⑥
B.③②①⑤④⑥
C.⑤②③④⑥①
D.②③①④⑥⑤
8.保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債本息后，償付能力充足率( )的前提下，募集人才能償付本息。
A.不低于100%
B.不高于80%
C.不低于70%
D.不高于50%
9.由次級(jí)債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過(guò)商業(yè)銀行核心資本的( )。
A.40%
B.50%
C.60%
D.70%
10.商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)，須向( )提出申請(qǐng)，提交可行性分析報(bào)告、招募說(shuō)明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。
A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)
B.中國(guó)銀監(jiān)會(huì)
C.中國(guó)人民銀行
D.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)二、多項(xiàng)選擇題(以下各小題所給出的4個(gè)選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題目要求，請(qǐng)選出正確的選項(xiàng))
1.除政策性銀行外的其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券應(yīng)向中國(guó)人民銀行報(bào)送( )。
A.公司章程
B.金融債券發(fā)行申請(qǐng)報(bào)告
C.募集說(shuō)明書
D.發(fā)行人近3年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及審計(jì)報(bào)告
2.債券申請(qǐng)上市應(yīng)當(dāng)符合( )。
A.經(jīng)國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門批準(zhǔn)并公開發(fā)行
B.實(shí)際發(fā)行債券的面值總額不少于500萬(wàn)元
C.申請(qǐng)上市時(shí)仍符合法定的債券發(fā)行條件
D.證券交易所認(rèn)可的其他條件
3.下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。
A.市場(chǎng)利率趨于上升，國(guó)債的銷售價(jià)格就會(huì)提高
B.國(guó)債的中標(biāo)成本越高，國(guó)債的銷售價(jià)格越高
C.為了增加手續(xù)費(fèi)收入，國(guó)債的銷售價(jià)格會(huì)提高
D.為了加快資金回收速度，國(guó)債的銷售價(jià)格會(huì)降低
4.我國(guó)國(guó)內(nèi)金融債券的發(fā)行始于1985年，當(dāng)時(shí)由( )嘗試發(fā)行金融債券。
A.中國(guó)人民銀行
B.中國(guó)工商銀行
C.中國(guó)銀行
D.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行
5.目前下列哪些機(jī)構(gòu)可以發(fā)行金融債券?( )
A.政策性銀行
B.商業(yè)銀行
C.企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司
D.其他金融機(jī)構(gòu)
6.我國(guó)可以發(fā)行金融債券的政策性銀行主要有( )。<
A.國(guó)家開發(fā)銀行
B.中國(guó)進(jìn)出口銀行
C.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行
D.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行
7.商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下哪些條件?( )
A.具有良好的公司治理機(jī)制
B.核心資本充足率不低于4%
C.最近3年連續(xù)盈利
D.最近3年利潤(rùn)連續(xù)增長(zhǎng)
8.下列哪些不是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)該具備的條件?( )
A.已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額占其凈資產(chǎn)總額的150%
B.發(fā)行金融債券后，資本充足率為20%
C.財(cái)務(wù)公司剛剛成立6個(gè)月
D.申請(qǐng)前1年注冊(cè)資本金為2.5億元人民幣
9.企業(yè)債券進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)交易流通的條件不包括( )。
A.近兩年沒(méi)有違法和重大違規(guī)行為
B.債權(quán)債務(wù)關(guān)系確立并登記完畢
C.實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣4億元
D.單個(gè)投資人持有量不超過(guò)該期公司債券發(fā)行量的10%
10.( )可以在證券交易所債券市場(chǎng)上參加記賬式國(guó)債的招標(biāo)發(fā)行及競(jìng)爭(zhēng)性定價(jià)過(guò)程，向財(cái)政部直接承銷記賬式國(guó)債。
A.證券公司
B.信托投資公司
C.保險(xiǎn)公司
D.商業(yè)銀行 三、判斷題(判斷以下各小題的對(duì)錯(cuò)，正確的填A(yù)，錯(cuò)誤的填B)
1.發(fā)行人也可以認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的金融債券。( )
2.上市公司發(fā)行證券前發(fā)生重大事項(xiàng)的，應(yīng)暫緩發(fā)行，并及時(shí)報(bào)告證券交易所。( )
3.上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷。( )
4.發(fā)行人應(yīng)在短期融資券發(fā)行日前2個(gè)工作日，通過(guò)中國(guó)貨幣網(wǎng)披露相關(guān)發(fā)行信息。( )
5.目前我國(guó)金融債券的存量?jī)H次于國(guó)債，在所有債券存量中居第二位。( )
6.商業(yè)銀行和財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券都要提供擔(dān)保。( )
7.金融債券的發(fā)行人和承銷人應(yīng)在承銷協(xié)議中明確雙方的權(quán)利與義務(wù)，但不得被第三方知道。( )
8.金融債券承銷人的注冊(cè)資本應(yīng)不低于3億元人民幣。( )
9.以定向方式發(fā)行金融債券的，應(yīng)優(yōu)先選擇招標(biāo)承銷方式。( )
10.債權(quán)人與股東之間的利益沖突以及與債權(quán)相伴隨的破產(chǎn)成本又被稱為“外部股東代理成本”。( )
參考答案及解析
1.D
[解析]保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任和其他負(fù)債之后、先于保險(xiǎn)公司股權(quán)資本。
2.C
[解析]1988年以前，我國(guó)國(guó)債發(fā)行采用行政分配方式。
3.D
[解析]1988年，財(cái)政部首次通過(guò)商業(yè)銀行和郵政儲(chǔ)蓄柜臺(tái)銷售了一定數(shù)量的國(guó)債。
4.B
[解析]目前，憑證式國(guó)債發(fā)行完全采用承購(gòu)包銷方式，記賬式國(guó)債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式。
5.C
[解析]公開招標(biāo)方式是通過(guò)投標(biāo)人的直接競(jìng)價(jià)來(lái)確定發(fā)行價(jià)格(或利率)水平，發(fā)行人將投標(biāo)人的標(biāo)價(jià)自高價(jià)向低價(jià)排列，或自低利率排到高利率，發(fā)行人從高價(jià)(或低利率)選起，直到達(dá)到需要發(fā)行的數(shù)額為止。
6.D
[解析]對(duì)于事先已確定發(fā)行條款的國(guó)債，我國(guó)仍采取承購(gòu)包銷方式，發(fā)行人和承銷商簽訂承購(gòu)包銷合同，承銷商按合同規(guī)定的已確定發(fā)行條款承銷。
7.A
[解析]略
8.A
[解析]保險(xiǎn)公司次級(jí)債務(wù)的償還只有在確保償還次級(jí)債務(wù)本息后，償付能力充足率不低于100%的前提下，募集人才能償付本息。
9.B
[解析]由次級(jí)債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過(guò)商業(yè)銀行核心資本的50%。
10.B
[解析]商業(yè)銀行發(fā)行次級(jí)定期債務(wù)，須向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)。二、多項(xiàng)選擇題
1.ABCD
[解析]其他金融機(jī)構(gòu)相對(duì)于政策性銀行來(lái)說(shuō)要提交更多的材料。
2.ACD
[解析]B應(yīng)該為實(shí)際發(fā)行債務(wù)的面值金額不少于5000萬(wàn)元。
3.AC
[解析]市場(chǎng)利率趨于上升，投資者購(gòu)買國(guó)債的機(jī)會(huì)成本就會(huì)上升，為了吸引投資者，承銷商就會(huì)降低國(guó)債銷售價(jià)格;承銷商必須賣出更多國(guó)債才能增加手續(xù)費(fèi)收入，為了賣出更多國(guó)債承銷商就會(huì)降低國(guó)債的銷售價(jià)格。
4.BD
[解析]我國(guó)國(guó)內(nèi)金融債券的發(fā)行始于1985年，當(dāng)時(shí)中國(guó)工商銀行和中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行開始嘗試發(fā)行金融債券。
5.ABCD
[解析]目前政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司及其他金融機(jī)構(gòu)都可以發(fā)行金融債券。
6.ABC
[解析]我國(guó)目前只有國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行這三家政策性銀行。
7.ABC
[解析]商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應(yīng)具備以下條件：具有良好的公司治理機(jī)制;核心資本充足率不低于4%;最近3年連續(xù)盈利;貸款損失準(zhǔn)備計(jì)提充足;風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定;最近3年沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為;中國(guó)人民銀行要求的.其他條件。
8.ACD
[解析]企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備：財(cái)務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)總額的100%，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%;申請(qǐng)前1年，注冊(cè)資本金不低于3億元人民幣，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均水平;財(cái)務(wù)公司設(shè)立1年以上，經(jīng)營(yíng)狀況良好，申請(qǐng)前1年利潤(rùn)率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期等條件。
9.CD
[解析]符合以下條件的公司債券可以進(jìn)入銀行間債券市場(chǎng)交易流通：(1)依法公開發(fā)行;(2)債權(quán)債務(wù)關(guān)系確立并登記完畢;(3)發(fā)行人具有較完善的治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制，近兩年沒(méi)有違法和重大違規(guī)行為;(4)實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5億元;(5)單個(gè)投資人持有量不超過(guò)該期公司債券發(fā)行量的30%。
10.ABC
[解析]證券公司、信托投資公司、保險(xiǎn)公司可以在證券交易所債券市場(chǎng)上參加記賬式國(guó)債的招標(biāo)發(fā)行及競(jìng)爭(zhēng)性定價(jià)過(guò)程，向財(cái)政部直接承銷記賬式國(guó)債。三、判斷題
1.B
[解析]發(fā)行人不得認(rèn)購(gòu)或變相認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的金融債券。
2.B
[解析]應(yīng)及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
3.A
[解析]根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第49條規(guī)定，上市公司發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷。
4.B
[解析]應(yīng)在發(fā)行日前5個(gè)工作日進(jìn)行公布。
5.B
[解析]我國(guó)金融債券的存量居于國(guó)債和央行票據(jù)之后。
6.B
[解析]商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒(méi)有強(qiáng)制擔(dān)保要求;財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券則需要由財(cái)務(wù)公司的母公司或其他有擔(dān)保能力的成員單位提供相應(yīng)擔(dān)保，經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)免于擔(dān)保的除外。
7.B
[解析]發(fā)行人和承銷人應(yīng)在承銷協(xié)議中明確雙方的權(quán)利與義務(wù)，并加以披露。
8.B
[解析]金融債券承銷人的注冊(cè)資本應(yīng)不低于2億元人民幣。
9.B
[解析]以定向方式發(fā)行金融債券的，應(yīng)優(yōu)先選擇協(xié)議承銷方式。
10.B
[解析]股東與經(jīng)理層之間的利益沖突所導(dǎo)致的代理成本又被稱為“外部股東代理成本”，債權(quán)人與股東之間的利益沖突以及與債權(quán)相伴隨的破產(chǎn)成本又被稱為“債券的代理成本”。
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